Page 180 - 《社会》2014年第4期

政府补助与民营企业研发投入

而可能会减少企业自身的投入，因此，政府补助的激励效应更适用于小
型企业（ 犔犪犮犺 ， ２００２ ； 犌狅狀狕犾犲狕犪狀犱犘犪狕  ， ２００８ ）。本文将依据中国民营
企业的数据对此予以检验，并提出以下假设：
假设 ４ ：在规模更小的企业中，政府补助对研发投入的促进作用更强。
同样基于资源基础视角，国外一些学者发现，在资本市场不完善的
条件下，企业研发活动将主要依赖企业内部资金。企业内部资金紧张
将会阻碍企业从事研发活动，因为一旦企业资金紧张，研发活动就不得
不中断，而之前的研发投入就会成为沉没成本。因此，内部资金紧张的
企业其研发投资强度将低于那些资金宽裕的企业（ 犆狕犪狉狀犻狋狕犽犻 ， 犲狋犪犾． ，
２０１１ ）。但是，政 府 补 助 可 以 缓 解 资 金 紧 张 对 研 发 投 入 的 负 面 影 响
（ 犎 狔狔 狋犻狀犲狀犪狀犱犜狅犻狏犪狀犲狀 ， ２００５ ； 犣狌狀犻 犵 犪犞犻犮犲狀狋犲 ， 犲狋犪犾． ， ２０１４ ），因为当
企业因资金紧张而中断研发活动时，政府补助可以帮助暂时补充，直到
企业流动资金充裕，可以再次投入研发，从而显著降低研发活动的边际
沉没成本。但这种作用在资金充裕的企业并不明显，因为其内部资金
可以保证研发活动的持续，研发前期的投入成为沉没成本的可能性很
小。因此，本文提出：
假设 ５ ：在资金紧张的企业中，政府补助对研发投入的促进作用更强。
（三）市场环境
组织研究中新制度主义的兴起使人们越来越意识到企业制度环境
是研究企业组织不可忽视的重要变量。如果我们将企业看作一个开放
系统，那么对于企业来说，企业发展战略只有与企业制度环境相匹配才
最具有竞争力。改革开放以来，中国由计划经济向市场经济转型，中国
企业面临的制度环境发生重大变化，但是不同区域由于引入市场机制
的时机不同、程度不同、速度不同，因而在经济体制整体改革的程度上
也不同（郝大海、李路路， ２００６ ）。那么，在市场化水平不同的地区，政府
补助对企业研发投入的影响有什么差异呢？
许多研究都发现，在市场化水平高的地区，企业投入研发创新的积
极性更高（廖开容、陈爽英， ２０１１ ；蔡地等， ２０１２ ；江雅雯等， ２０１２ ）。这是
因为：第一，在市场化水平高的地区，知识产权保护制度更为完善，能够
形成较为有效的产权保护和创新激励机制。诺斯（ １９９１ ）对西方经济史
的研究发现，西方社会的兴起很大程度上在于产权制度的建立，只有当
个人能够拥有明确的产权时，个人创造财富的积极性才会最大限度地

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