Page 178 - 《社会》2014年第4期

政府补助与民营企业研发投入

为，当企业获得政府补助时，该企业将有更多的资源和机会实现创新，
但只有那些教育水平较高的企业主乐于接受创新和承担研发风险，并
将企业自身的资源投入研发活动中。因而本文提出：
假设 ２ ：在企业主教育水平更高的企业中，政府补助对企业研发投
入的促进作用更强。
在当前经济转型期，越来越多的民营企业家积极参与政治，其中很
多人成为各级人大代表或政协委员，这种政治参与已经成为研究中国
民营企业的关键视角。这是因为，虽然中国经济体制已经发生转变，但
是国家依然垄断着很多重要资源（郝大海、李路路， ２００６ ），相对国有企
业，民营企业发展的制度环境依然存在很大缺陷。在这种情况下，民营
企业家的政治参与被认为是一种有利于企业经营的有效手段。大量研
究发现，具有政治联系的企业在税收（吴文峰等， ２００９ ；罗党论、魏翥，
２０１２ ）、外部融资（胡旭阳， ２００６ ；余明桂、潘红波， ２００８ ）以及进入垄断行
业（罗党论、刘晓龙， ２００９ ）等方面均具有优势。在缺乏完善法律体系的
情况下，政治联系还可作为一种非正式的替代机制，对企业提供产权等
相关的非正式保护，从而减少了不健全的法律体系对研发创新活动的
阻碍（梁强等， ２０１１ ；江雅雯等， ２０１２ ）。因此，具有政治联系的企业家在
研发活动中表现出某种更加积极的行为，更愿意把创新研发作为维持
企业市场竞争优势的重要战略，在获得政府补助后还会追加投入，政府
补助对企业研发创新产生激励效应。
但是，也有学者发现，企业家的政治参与往往更多地导致一种寻租
行为。当企业家利用政治联系获取到企业发展的政策、信息、资金等资
源优势后，往往选择经营风险低、市场稳定、获利快的项目，而不是风险
高、研发周期长、市场不确定的技术创新项目。在这种情况下，企业可
能在将政府研发补助用于创新研发活动后，就不再投入自己的资金，甚
至可能将政府补助转移到那些风险低、获利快的项目上。如此，政府研
发补助不一定会刺激企业研发投入，反而会产生“挤出效应”，使企业减
少研发投入（陈爽英等， ２０１０ ， ２０１２ ；刘忻、杨德伟， ２０１２ ）。目前还很难
判断企业家的政治参与状况究竟会导致哪一种结果，因此，本文提出两
个相互竞争的假设：
假设 ３．１ ：在企业主具有政治联系的企业中，政府补助对企业研发
投入的促进作用更强。

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