Page 175 - 《社会》2014年第4期

社会· ２０１４ · ４

对于这一问题，国外有大量经验研究，但是研究结果并不一致（ 犇犪狏犻犱 ，
犲狋犪犾． ， ２０００ ； 犣狌狀犻 犵 犪犞犻犮犲狀狋犲 ， 犲狋犪犾． ， ２０１４ ），之所以如此，一个很重要
的原因就是它们往往忽视了企业作为一个组织系统的相关属性对研发
活动产生的影响。令人困惑的是，尽管中国政府在经济活动中仍然处
于主导地位，包括在促进或推动企业研发创新方面仍然具有重大影响，
但国内的相关研究并不多见，关于民营企业的研究就更少，并且即便是
这些少量的研究，却因要么使用上市公司数据，要么使用某一行业（如
高科技企业）数据，其研究结果难以推广到一般民营企业。有鉴于此，
本文使用全国性的民营企业抽样调查数据，通过 犜狅犫犻狋 模型分析，试图
探究政府研发补助对企业自主研发投入的影响以及企业系统的异质性
对该影响的调节作用。

二、文献回顾与研究假设

西方学界普遍认为，布兰克和斯蒂格勒 １９５７ 年的研究最早探讨了
政府补助与企业研发投入之间的关系，此后相关研究越来越丰富，但是
研究结果却不相同（ 犣狌狀犻 犵 犪犞犻犮犲狀狋犲 ， 犲狋犪犾． ， ２０１４ ）。一些学者认为，政
府补助从几个方面有助于刺激企业研发投入：首先，政府补助降低了企
业研发成本，对于那些不曾有过研发的企业来说，用政府补助购买研发
设备，相当于降低了沉没成本（ 犔犪犮犺 ， ２００２ ）；对于那些研发投入本来就
较多的企业，政府补助相当于降低了研发的边际成本（ 犔犲犲 ， ２０１１ ）。其
次，政府补助有利于降低企业研发产品的市场不确定性，提高预期收
益。因为当政府对某个研发项目进行资助时，意味着政府可能对该项
目的研发成果具有一定兴趣，从而增加了该企业未来的市场需求，使得
企业从事研发活动的预期回报增加（ 犆狕犪狉狀犻狋狕犽犻犪狀犱犜狅狅犾犲 ， ２００７ ； 犔犲犲 ，
２０１１ ）。再次，政府在直接补助的同时可能与企业分享相关研发项目的
信息，从而降低了研发失败的风险（ 犔犪犮犺 ， ２００２ ）。综上，政府补助减少
了企业从事研发活动私人收益和社会收益的差距，从而使得原来利润
率较低的研发项目变得有利可图，因此企业会积极增加研发投入。
另一方面，也有学者认为，政府对企业的补助政策可能会带来相反
的效果，这是因为：第一，政府的补助政策可能会增加整个行业的研发
需求，从而提高研发成本。例如，研发人员由于需求提升而要求涨工
资，如果企业要扩大研发项目就会增加边际成本，因而企业更可能把自

· １ ６ ８ ·