Page 190 - 《社会》2014年第4期

政府补助与民营企业研发投入

助的企业的自主研发投入在整体上确实高于没有获得政府补助的企
业，但这一结果会受到企业决策者、企业资源结构以及企业环境等多种
因素的影响，在某些企业中，政府补助反而会挤出企业研发投资，这是
因为政府研发补助的作用机制会受到企业系统相关特征的影响。
第一，依据“高层梯队理论”，我们认为，企业战略风险偏好会受到
企业主个人性格、经验、能力等特征的影响：由于具有较高的驾驭研发
活动的能力以及对长期战略竞争的认识，教育水平高的企业主会积极
响应政府研发补助，加强研发投资，以提高企业竞争优势；企业主具有
政治联系的企业虽然有更高的研发投资强度，但是并不意味着它们在
获得政府补助的情况下会投入更多。在中国，企业主追求政治联系具
有强烈的寻租动机，当一定的研发活动得到保证时，他们更愿意将资金
投入到风险低、获利快的项目中。
第二，资源基础视角认为，企业研发活动需要大量、持续的资源支
持，故资源充裕的企业研发投入更多。本研究支持这一观点，那些规模
较大、上一年净利润较多的企业的自主研发投资强度更高。但是，政府
补助的激励效应在这些企业中却不明显，这可能是因为：对于那些资源
充裕的企业来说，研发活动具有相当的规模和一定的规划，无论政府是
否补助都不会出现大的变化；而那些资源紧张的企业最初可能没有研
发活动，只有在政府帮助的情况下才可能启动研发项目，也就是说，政
府研发补助能帮助这样的企业大幅降低研发边际成本。
第三，新制度主义始终强调企业制度环境对于企业行为与绩效的
影响，在市场化水平较高的地区，产权保护制度更为完善，市场竞争更
为激烈，这使得研发活动的预期收益也更为突出，并将刺激企业为了赢
得市场竞争力而加大研发投入。在这种条件下，政府研发补助对于小
企业而言是雪中送炭，对大企业而言则是锦上添花。经验数据也发现，
在东部地区，政府补助的激励效应非常显著。这一结果并不意味着政
府应该减少中西部地区的研发补助，而是要求政府在制度建设上改善
当地市场环境，从而促进企业的研发投入。
最后，本文还发现，对于单个企业的补助额度并不是越高越好。任
何企业的研发活动都会受到企业自身技术、人力以及外部市场需求等
多种因素的限制，因此，企业研发投入必然都有一个最高点，在此条件
下，政府补助的进一步增加将促使企业把原有的研发支出转移到其他

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